تتزايد علامات التباطؤ الاقتصادي، ويمكن للبنوك الكندية إضافة المزيد من الأدلة هذا الأسبوع القادم.
من المقرر أن تعلن البنوك الستة الكبرى عن نتائج الربع الرابع التي يتوقع المحللون أن تظهر أرباحًا أقل، والمزيد من الأموال المخصصة لتغطية القروض المعدومة، وتلميحات عن ارتفاع ضغط الرهن العقاري.
وتأتي هذه النتائج في الوقت الذي وصل فيه النمو الاقتصادي إلى طريق مسدود تقريبًا خلال الأشهر القليلة الماضية، وتوقف المحرك بعد أن رفع بنك كندا سعر الفائدة الرئيسي إلى خمسة بالمائة.
ويعني ارتفاع تكاليف الاقتراض وزيادة حذر البنوك أن نمو الإقراض قد تباطأ بشكل ملحوظ.
وقالت شيلبا ميشرا، العضو المنتدب في الخدمات الاستشارية لرأس المال في شركة BDO: “إن الاتجاه الرئيسي في الصناعة المصرفية في الوقت الحالي هو الانخفاض في الإقراض عبر السوق الكندية”.
وأشارت إلى أن وتيرة نمو الإقراض في الربع الثالث بلغت حوالي نصف ما كانت عليه قبل عام، في حين أنها انخفضت قليلاً عن الربع السابق.
لا يقتصر الأمر على قيام البنوك بإبطاء وتيرة الإقراض الجديد فحسب، بل إنها تخصص المزيد من الأموال للقروض التي يمكن أن تذهب، أو التي أصبحت سيئة بالفعل، حيث تزيد أسعار الفائدة المرتفعة من الضغط على المقترضين. وسيكون لذلك تأثير كبير على الأرباح.
وقالت السيدة ميشرا: “نتوقع نتائج متباينة من البنوك الكندية وسط بيئة غير مؤكدة بشكل متزايد، وسيكون هذا بسبب مخصص خسائر الائتمان في المقام الأول”.
ويتوقع محللو RBC Capital Markets أن يرتفع إجمالي المخصصات لخسائر الائتمان في القطاع بنسبة 13 بالمائة عن الربع السابق إلى 3.3 مليار دولار بسبب تدهور بيئة الاقتصاد الكلي.
تعد الأموال التي يدخرونها جانبًا جزءًا كبيرًا من السبب الذي يجعل محلل Scotiabank Meny Grauman يتوقع انخفاض ربحية السهم بنسبة ثلاثة بالمائة عن الربع السابق، وسبعة بالمائة عن العام الماضي.
وقال غرومان في تقرير: «خلال الربع الماضي، شهدنا تدهورًا واضحًا في مجموعة من المؤشرات الكلية (الاقتصادية) الكندية، بما في ذلك الناتج المحلي الإجمالي والتوظيف».
ارتفعت البطالة بنسبة 0.2 نقطة مئوية إلى 5.7 في المائة في أكتوبر للزيادة الشهرية الرابعة، في حين كان نمو الناتج المحلي الإجمالي في أغسطس ثابتًا بشكل أساسي ولم يتغير التقدير الأولي لشهر سبتمبر أيضًا، وفقًا لهيئة الإحصاء الكندية.
ويمكن رؤية مؤشرات التباطؤ في مجالات رئيسية أخرى مثل العقارات، حيث انخفضت مبيعات المنازل في أكتوبر بنسبة 5.6% عن مبيعات سبتمبر، والتي انخفضت بنسبة 1.9% عن أغسطس، وفقًا لجمعية العقارات الكندية.
وقال محافظ بنك كندا، تيف ماكليم، الأسبوع الماضي: “إن الاقتصاد يتباطأ الآن، مع نمو الناتج المحلي الإجمالي بالقرب من الصفر خلال الأشهر القليلة الماضية”.
وأشار أيضًا إلى انخفاض معدل التضخم من 8.1 بالمائة في يونيو 2022 إلى 3.1 بالمائة الشهر الماضي.
“إن تشديد السياسة النقدية هذا ناجح، وقد تكون أسعار الفائدة الآن مقيدة بما يكفي لإعادتنا إلى استقرار الأسعار”.
وقال السيد غرومان إن سوق السندات تتوقع خفضًا من بنك كندا بحلول الربع الثاني من العام المقبل، وبنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قبل الربع، لكنه يعتقد أن هذا أمر متفائل.
ويتوقع أن تتعرض الموارد المالية الاستهلاكية لضغوط متزايدة في السيناريو الأعلى على المدى الطويل، وسوف يستمع إلى تلميحات من المديرين التنفيذيين للبنوك حول مدى الضغط الذي يتوقعونه من المقترضين.
ستأتي موجات من تجديدات الرهن العقاري في السنوات القليلة المقبلة، مما سيدفع الأقساط الشهرية إلى الارتفاع، ومن المتوقع أن يستمر الضغط على الاقتراض.
وكانت البنوك تستعد للتباطؤ من خلال تقليص النفقات، بما في ذلك نفقات الموظفين. قال Scotiabank في أكتوبر إنه سيخفض حوالي 2700 موظف، في حين أعلن RBC في الربع الأخير أنه قد خفض حوالي 900 وظيفة، ويخطط لخفض ما يصل إلى 1900 آخرين. كما تحملت بنوك أخرى بعض الرسوم المتعلقة بتخفيض عدد الموظفين.
وقد تكشف نتائج الربع الرابع عن مزيد من التقليص، لكن السيدة ميشرا قالت إنها تتوقع أن يتم تنفيذ الكثير من جهود خفض الوظائف.
وقالت السيدة ميشرا: “لا أعتقد أنه سيكون هناك المزيد من ذلك”. “لكننا سنشهد بالتأكيد المزيد من إعادة الهيكلة في أعمال الإقراض وأسواق رأس المال والتركيز على الأعمال المربحة وذات هامش الربح المرتفع”.
وقالت بشكل عام، إن التحولات في هذا الربع ستظهر أن البنوك تستعد لأوقات أكثر تقلبًا، ولكن من غير المرجح أن تكون هناك تقلبات دراماتيكية.
يبدأ بنك Scotiabank إعلان أرباحه في 28 نوفمبر، وتقرير CIBC وTD Bank وRBC في 30 نوفمبر، وتقرير BMO والبنك الوطني في 1 ديسمبر.
المصدر : أوكسيجن كندا نيوز
اسم المحرر : يوسف عادل
المزيد
1