لا يزال الاقتصاد العالمي يشعر بالآثار المتتالية بعد أن استحوذت السلطات الأمريكية على بنك (SVB) يوم الجمعة الماضي.
لا يزال الاقتصاد العالمي يشعر بالآثار المتتالية بعد أن استحوذت السلطات الأمريكية على بنك (SVB) يوم الجمعة الماضي.
وفي هذا الصدد كان SVB هو البنك السادس عشر في الولايات المتحدة ، حيث كان يخدم بشكل كبير الشركات الناشئة وصناعة التكنولوجيا في كاليفورنيا. كان أكبر فشل بنك أمريكي منذ عام 2008. ويوم الأحد ، أغلق المنظمون أيضًا بنك Signature في نيويورك.
لكن في كندا ، لم ينهار أي بنك منذ ما يقرب من 27 عامًا. في حين أن مخاطر فشل البنوك في كندا ليست صفرية ، فإن العديد من الظروف التي أدت إلى انهيار SVB لا تنطبق على القطاع المصرفي الكندي.
حيث قال كريستيان برافو من جامعة ويسترن ، وهو رئيس أبحاث كندا في تحليلات البنوك والتأمين ، لـ CTVNews.ca عبر الهاتف يوم الثلاثاء: “لا يوجد بنك محصن ضد تدفقات البنوك”. “إذا ذهب الجميع إلى البنك وحاولوا سحب أموالهم ، فسيؤدي ذلك إلى الانهيار”.
استثمرت SVB بكثافة في السندات الحكومية والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. ولكن عندما بدأ مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في رفع أسعار الفائدة ، بدأت هذه الاستثمارات تفقد قيمتها ببطء.
وقال ديفيد ماكدونالد ، كبير الاقتصاديين في المركز الكندي لبدائل السياسة ، لقناة سي تي في الإخبارية يوم الثلاثاء :”الآن ، هذه ليست مشكلة جديدة في الخدمات المصرفية ويمكنك التأمين ضد هذا النوع من مخاطر أسعار الفائدة. من الواضح أن SVB لم يفعل ذلك. ولذا فإن هذا خطأ المنظمين ومختبري الإجهاد بقدر ما هو خطأ ، إن البنك نفسه. هذا أمر كان يجب توقعه تمامًا”.
كما أعلنت شركة SVB ، التي تواجه نقص السيولة ، يوم الأربعاء الماضي أنها باعت هذه الاستثمارات بخسارة وتحتاج إلى زيادة رأس المال لسد فجوة كبيرة في ميزانيتها العمومية.
أثار ذلك حالة من الذعر بين المودعين ، مما أدى إلى تدفق البنوك. يوم الجمعة ، سيطر المنظمون الأمريكيون على البنك.
في الولايات المتحدة ، تعتبر البنوك التي تقل أصولها عن 250 مليار دولار أمريكي بنوكًا صغيرة وبالتالي فهي تخضع لمتطلبات سيولة أكثر مرونة. لكن في كندا ، يلاحظ برافو أن البنك “يحتاج إلى أن يكون أصغر كثيرًا” من أجل الاستفادة من اللوائح الأخف.
أصدرت جمعية المصرفيين الكنديين ، المجموعة الصناعية التي تمثل القطاع المصرفي في كندا ، بيانًا يوم الاثنين يسلط الضوء على معايير السيولة الأكثر صرامة في كندا كدليل على “مرونة النظام المصرفي الكندي”.
وقال الاتحاد “البنوك الكندية تتمتع برأس مال جيد مع نسب رأس مال قوية ولديها نماذج أعمال ومصادر تمويل متنوعة ويجب أن تلبي معايير السيولة الصارمة التي وضعها المنظمون الفيدراليون.” “النظام المصرفي الكندي معترف به على نطاق واسع لممارساته الحكيمة في الإقراض وإدارة المخاطر ، والرقابة الحكومية الجادة ، والتنظيم الحكيم القائم على المبادئ الأساسية للسلامة والسلامة.”
يوافق ماكدونالد على أن ما حدث لـ SVB من غير المرجح أن يحدث في كندا.
حيث قال :”في السياق الكندي ، كما تعلمون ، ليس لدينا حقًا هذا النوع من المشاكل. بنوكنا منظمة بشكل أفضل ، بصراحة. إنها تخضع لاختبارات الإجهاد بشكل أفضل. وبالتالي فإن هذا النوع من مخاطر أسعار الفائدة قد يقلل من أرباح البنوك – وهذا بالتأكيد احتمال في كندا – لكننا لسنا في خطر حقيقي من هذا النوع من الانهيار”.
عامل آخر ، كما يشير برافو ، هو أن القطاع المصرفي في كندا يتركز بشكل أكبر حول بنوك Bix Six. المؤسسات المالية الصغيرة موجودة بالفعل في كندا ، ولكنها عادة ما تكون مؤسسات مثل الاتحادات الائتمانية.
يوجد في الولايات المتحدة عدد كبير من البنوك الإقليمية الصغيرة والمتوسطة الحجم ، وكثير منها يخدم العملاء التجاريين الذين يمتلكون أكثر من 250 ألف دولار أمريكي – وهو الحد الأقصى للمبلغ القابل للتأمين في الولايات المتحدة. وكان أكثر من 97 في المائة من عملاء بنك إس في بي (SVB) لديهم ودائع تتجاوز 250 ألف دولار أمريكي.
قال برافو: “(عملاء إس في بي) كانوا في الغالب شركات بمبالغ ضخمة من المال. لذلك ، لم يكن يعتقد أن الكثير منهم سيحصل على مليار دولار أمريكي ، أو ملياري دولار أمريكي ، أو ثلاثة مليارات دولار أمريكي”. “هذا ليس هو الحال في كندا.”
على الرغم من حقيقة أن هؤلاء المودعين لم يكونوا مؤمنين ، أعلنت إدارة الرئيس الأمريكي جو بايدن يوم الأحد أن بلاده ستضمن جميع ودائع SVB. كما أعلن مكتب المشرف على المؤسسات المالية ، المنظم المصرفي الكندي ، أنه سيتولى السيطرة على أصول SVB الكندية.
ماري جندي
المزيد
1